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Especulación bursátil

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Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
11 agosto 2023

La especulación consiste en operar con instrumentos financieros de alto riesgo, con la expectativa de obtener importantes beneficios. El objetivo es sacar el máximo provecho de las fluctuaciones bursátiles. 

Se debate mucho si la especulación bursátil tiene cabida en una cartera de inversión. Los especuladores creen que el mercado reacciona de forma exagerada a una serie de variables. Estas variables presentan una oportunidad para el crecimiento del capital. Los partidarios de la hipótesis del mercado eficiente creen que los precios de los activos reflejan toda la información disponible. 

Una implicación directa es que es imposible “batir al mercado” de forma consistente sobre una base ajustada al riesgo, ya que los precios de mercado solo deberían reaccionar a la nueva información. La especulación es esencial para un mercado de valores eficiente y sano, pero ¿qué es, cómo funciona y por qué suscita críticas tan apasionadas? 

Cómo utilizar esta guía 

  • Aprende el arte de la especulación: habilidades que dominar, recursos que utilizar, reglas que seguir. 
  • Crea una cuenta demo gratuita y observa cómo se comporta el mercado y cómo reaccionan tus valores favoritos ante los acontecimientos y tendencias.
  • Crea una cuenta real y especula con valores globales y locales apalancados con CERO comisión y comienza con acciones fraccionarias.

¿Qué es la especulación? 

La especulación bursátil o trading con acciones especulativo es el acto de comprar o vender acciones simplemente porque se ha oído o se cree que van a subir de valor. Si tu predicción resulta ser correcta, ganas dinero; si no, lo pierdes (o al menos parte de él). Los resultados pueden ser gratificantes, pero arriesgados. Mientras que algunos especuladores hacen su fortuna con una buena operación, muchos otros pierden su dinero. 

Algunos profesionales del mercado ven a los especuladores como jugadores, pero un mercado sano se compone no solo de hedgers y arbitrajistas (arbitrageurs), sino también de especuladores. Un hedger es un inversor reacio al riesgo que compra posiciones contrarias a otras que ya posee. Si un hedger poseyera 500 acciones de Saudi Aramco, pero temiera que el precio del petróleo pudiera bajar pronto de valor de forma significativa, podría vender en corto a través de derivados o utilizar una de las muchas otras estrategias de hedging.

Los CFDs (contratos por diferencia) son especialmente útiles como herramienta de hedging porque una posición corta puede replicarse para cubrir el tamaño exacto de la posición requerida. 

Un arbitrajista trata de aprovechar las ineficiencias del mercado. Por ejemplo, los arbitrajistas de latencia (latency arbitrageurs) intentan aprovechar el tiempo que tardan las cotizaciones en viajar de las bolsas de valores a los compradores, colocando sus ordenadores en los mismos centros de datos que los servidores de las bolsas de valores. Los inversores pueden beneficiarse de estos retrasos de microsegundos. 

Cada uno de estos inversores es esencial para un mercado eficiente y sano.

Ejemplo de especulación bursátil 

Ejemplo de especulación bursátil
Fuente: CAPEX WebTrader

En lugar de comprar acciones de lo que el inversor considera una empresa de alta calidad con potencial alcista a largo plazo, el especulador busca oportunidades en las que sea probable un movimiento significativo del precio. Supongamos que el Inversor A compró 300 acciones de Boeing porque creía que la industria aérea y aeroespacial está creciendo rápidamente. Si el precio de las acciones de Boeing cayera mañana sin ninguna razón fundamental, compraría más acciones porque la caída del precio representa un mejor valor.

>> Aprende cómo comprar acciones

El Inversor B, el especulador, podría vender 300 acciones y abandonar la posición por completo. Si el Inversor B creía que Boeing estaba preparada para una subida de precios a corto plazo, entonces, cuando esta no se produjera, podría recortar sus pérdidas inmediatamente. Puede que hayan evaluado la salud y otros aspectos fundamentales de Boeing, pero la métrica principal era el movimiento de precios previsto a corto plazo.

>> Aprende cómo operar en bolsa 

Quienes se oponen a la especulación creen que invertir dinero únicamente en función de un acontecimiento que puede ocurrir pronto es como apostar. Los especuladores argumentan que utilizan un gran número de fuentes de datos para evaluar el mercado, mientras que la mayoría de los que apuestan lo hacen únicamente por el azar u otros indicadores menos significativos desde el punto de vista estadístico. 

Para entender qué es la especulación bursátil y cómo funciona, deberás conocer los distintos tipos de especuladores y por qué hacen lo que hacen.

¿Qué es el trading con acciones especulativo?

Hay varios tipos de operaciones online que puedes realizar utilizando tus estrategias e ideas. A menudo, se denomina especulación porque implica asumir grandes riesgos para obtener enormes beneficios. Estos traders especulativos no siguen los ciclos regulares del mercado. En su lugar, idean sus sistemas para predecir cuándo subirán o bajarán de valor las acciones. 

El arte de especular abarca una amplia gama de tácticas de trading, como las operaciones a corto plazo, el empleo de estrategias de hedging y el reconocimiento de patrones gráficos. Los especuladores suelen ser expertos en análisis fundamental, como la detección de empresas sobrevaloradas o infravaloradas, la cantidad de intereses a corto plazo que tiene una empresa y el análisis de los beneficios y otros indicadores económicos.

Además de evaluar los productos, un especulador experto sabe que los movimientos a corto plazo de los mercados de inversión están ligados a los acontecimientos mundiales. Un conflicto en Oriente Medio podría afectar al precio del petróleo, una cifra clave de la eurozona podría provocar un movimiento violento en los índices bursátiles y un cambio importante en la tasa de desempleo podría hacer que los mercados se elevaran o cayeran. 

Puede que las probabilidades estén en contra de los especuladores, pero quienes hacen de esta estrategia una empresa rentable son observadores del mercado altamente cualificados, evaluadores de productos de inversión y tienen la experiencia necesaria para leer el estado de ánimo del mercado.

El trading con acciones especulativo significa especular con las fluctuaciones de los precios de los valores. Los traders no suelen tomar posesión de las acciones, sino que compran y venden contratos basados en su valor. La forma más popular de especulación es el trading con CFDs. 

El trading con contratos por diferencia (CFDs) es una forma de especular con los movimientos de precios sin tener que tomar posesión de los activos subyacentes.

El trading con CFDs está apalancado, lo que significa que puedes exponerte a una posición grande sin tener que comprometer el coste total al principio. Supongamos que deseas abrir una posición equivalente a 500 acciones de Lucid Motors. Con una operación estándar, eso significaría pagar el coste total de las acciones por adelantado. Con un contrato por diferencia, en cambio, solo tendrías que desembolsar el 20 % del coste. 

Las operaciones con CFDs te permiten especular con los movimientos de los precios en cualquier dirección. Así, mientras que puedes imitar una operación tradicional que se beneficia cuando un mercado sube de precio, también puedes abrir una posición con CFDs que se beneficiará cuando el mercado subyacente baje de precio. Esto se conoce como vender o “ir en corto”, en contraposición a comprar o “ir en largo”.

Si crees que el precio de las acciones de Lucid Motors va a bajar, por ejemplo, podrías vender un CFD sobre las acciones de la empresa. Seguirás intercambiando la diferencia de precio entre la apertura y el cierre de la posición, pero obtendrás un beneficio si las acciones bajan de precio y una pérdida si suben. 

Tanto en las operaciones largas como en las cortas, los beneficios y las pérdidas se materializarán una vez cerrada la posición. 

Aunque el apalancamiento te permite distribuir más tu capital, es importante tener en cuenta que tus beneficios o pérdidas se calcularán sobre el tamaño total de tu posición.

>> Aprende más sobre operar con CFDs 

¿Cómo especular? 

Un factor crucial en una estrategia de trading especulativa no es quién eres o cuánto dinero tienes, sino cuánto riesgo estás dispuesto a asumir. Un trader especulativo compra o vende un valor basándose en predicciones sobre cómo se comportará en el futuro. Dado que estas operaciones no están determinadas por noticias sobre acontecimientos actuales, muchos inversores las consideran más arriesgadas que otros tipos de inversiones en bolsa

Las operaciones especulativas abarcan tres estilos principales: scalping, day trading y swing trading. Las diferencias entre los estilos se basan en la duración de las operaciones.

Scalping 

El scalping es un estilo de trading especulativo muy rápido. Los especuladores suelen realizar operaciones con pocos segundos de diferencia y, a menudo, en direcciones opuestas. Esto significa que pueden ir en largo un minuto y en corto al siguiente. 

El scalping se adapta mejor a los especuladores que pueden tomar decisiones instantáneas y actuar en consecuencia sin vacilar.

Las personas impacientes suelen ser los mejores scalpers, porque esperan que sus operaciones generen beneficios de inmediato. Saldrán rápidamente de la operación si esta va en su contra. 

Para tener éxito como scalper se requiere concentración. No es un estilo de trading adecuado para quienes se distraen con facilidad o tienden a soñar despiertos. Por lo tanto, si has estado pensando en otra cosa mientras leías esto, puede que el scalping no sea para ti.

Day Trading (trading intradía)

El day trading (trading intradía) es ideal para los especuladores que prefieren empezar y terminar la especulación bursátil el mismo día. Ese eres tú si eres de los que empiezan a pintar la cocina y no se acuestan hasta que terminan el trabajo, aunque eso signifique quedarse despierto hasta la campana de cierre de la bolsa estadounidense.

Muchos especuladores intradía nunca harían operaciones swing o de posición. No podrían dormir por la noche sabiendo que tienen una especulación intradía que podría verse afectada por los movimientos de los precios durante la noche.

Swing Trading  

El swing trading es bueno para los especuladores que tienen la paciencia de esperar a una operación, pero quieren obtener beneficios rápidos poco después de entrar en ella. Los swing traders siempre mantienen su especulación durante la noche. Por lo tanto, si te pone nervioso mantener la especulación bursátil mientras estás lejos del ordenador, este no es el estilo para ti. El swing trading requiere una stop-loss mayor que el day trading. La capacidad de mantener la calma cuando la especulación está en tu contra es vital.

¿Cuáles son los beneficios y los riesgos de la especulación?  

Los beneficios de la especulación son variados e inmensos. Ya sea una forma de diversificar tu cartera o una oportunidad de multiplicar las ganancias, el trading especulativo puede reportar grandes beneficios si se hace correctamente. Sin embargo, también existen riesgos potenciales. Por ello, los inversores deben investigar antes de lanzarse de cabeza. 

No todos los traders se beneficiarán de la especulación. La mayoría de las personas asumen inversiones de alto riesgo y pierden dinero haciéndolo. Se necesitan muchos conocimientos no solo sobre inversión, sino también sobre sectores y empresas específicos, gestión del riesgo y del capital, análisis técnico o psicología del trading para tener más posibilidades de éxito en la especulación bursátil. Por lo tanto, las personas no deberían dedicarse a la especulación bursátil sin una investigación previa exhaustiva.

Aprende a ser un especulador 

Los especuladores rentables suelen trabajar para empresas de trading que ofrecen formación y recursos diseñados para aumentar sus probabilidades de éxito. Los que especulan por su cuenta necesitan mucho tiempo para investigar el mercado, seguir las noticias de última hora y aprender y comprender complicadas estrategias de trading. 

Todas las habilidades requieren tiempo para aprenderlas y dominarlas. Antes de operar con dinero real, crea una cuenta virtual. Aprende cómo se comporta el mercado y observa cómo reaccionan tus valores favoritos a los acontecimientos del mercado. 

Si la especulación bursátil te parece un lío, prueba la Academia CAPEX: el lugar más amigable para aprender a especular a través de cursos de trading online detallados y visuales.   

Resumen sobre la especulación bursátil 

La especulación está creciendo rápidamente en popularidad debido al fácil acceso a los mercados mundiales de inversión a través de los brokers online. Dado que la especulación es difícil de dominar, dedica tiempo a practicar en una cuenta demo. Cuando tengas un historial sostenido de logros de éxito tanto en mercados alcistas como bajistas, solo entonces deberías plantearte especular con dinero real. 

Internet y los medios financieros pueden fomentar la especulación, pero eso no significa que tú debas seguir al rebaño. Para especular con éxito se necesita mucha habilidad, tiempo y experiencia hasta dominarlo.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la especulación intradía?

La especulación intradía es lo mismo que el day trading, un estilo especulativo de trading. En el day trading, un trader compra y vende acciones en un mismo día. Un trader que especula espera ganar mucho dinero con cada operación. Los day traders no suelen utilizar stop-losses de protección porque esperan recuperar sus pérdidas rápidamente con otra operación.

¿Qué es la especulación con divisas?

La especulación con divisas es la compra simultánea de una divisa y la venta de otra con el objetivo de obtener beneficios. El trading de divisas o forex incluye todas las operaciones especulativas o de capitalización de los tipos de cambio flotantes entre dos divisas. Aprende qué es el forex y cómo funciona.

¿Qué es la especulación con divisas digitales?

La especulación con divisas digitales consiste en especular con los movimientos de precios de Bitcoin, Ethereum y otras nuevas criptomonedas a través de una cuenta de trading con CFDs o comprando y vendiendo las monedas subyacentes a través de un exchange. Aprende más sobre el trading con criptomonedas.

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Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
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Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books.