تضاعفت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات الرقمية في عام 2023، مما يشير إلى تحول كبير في فئة الأصول بما يتجاوز التحديات السابقة. مع خروجها مما يشار إليه غالباً باسم "شتاء العملات الرقمية"، يبدو أن سوق العملات المشفرة يمر بمرحلة انتقالية. ما الذي ينتظر سوق العملات الرقمية في عام 2024؟ في هذا الدليل، سوف نتعمق في أحدث توقعات العملات الرقمية من خبراء الصناعة، ونقدم رؤى حول كيفية التوقع والتنبؤ باتجاهات أسعار العملات المشفرة.
إن تقليد التنبؤ و/أو التوقع بمسار الأسواق المالية في سوق العملات الرقمية هو تقليد مبتذل، والتكرار الذي يخطئ فيه العديد من مراقبي السوق هو مجاز آخر معروف. خاصة في أعقاب عام 2023، والذي كان في حد ذاته عاماً لم يسير وفقاً للخطة، فإن محاولة التنبؤ بالمكان الذي تتجه إليه أسواق العملات المشفرة ذات البيئة المتقلبة وذات الحركة السريعة تُعد مهمة صعبة. ولكنها تستحق المحاولة، حتى لو تبين أن توقعات العملات الرقمية غير صحيحة، فإن عملية تحليل اتجاهات السوق واللاعبين الرئيسيين تعتبر في حد ذاتها ممارسة مُثمرة.
قبل أن نحلل كيفية التنبؤ باتجاهات أسعار العملات المشفرة، دعونا نلقي نظرة على عدد قليل من العناصر التي قد تحدث في عام 2024، وما قد تعنيه هذه التطورات بالنسبة لصناعة الكريبتو للمضي قدماً. ربما كان التنبؤ الأقل خطورة لسوق العملات المشفرة لعام 2024 هو الموافقة على صندوق البيتكوين المتداول في البورصة، وهو تطور إيجابي متوقع لقطاع التشفير والذي ساعد في تحقيق بعض المكاسب خلال عام 2023.
تنبؤات وتوقعات العملات الرقمية 2024
على الرغم من أنها قد تبدو غريبة، إليك خمسة تنبؤات وتوقعات للعملات الرقمية لعام 2024.
تذكر أنه في صناعة الكريبتو قد تحدث أشياء غريبة دوماً.
- شراء الإشاعة - بيع الأخبار
- ستستمر عملات "Dog" في الأداء الضعيف
- لقد تأخرت الايثريوم عن التشغيل
- فشل كبير آخر في صناعة الكريبتو
- ستتبنى البنوك الأمريكية المدفوعات الرمزية
1). توقعات العملات الرقمية: شراء الشائعات - بيع الأخبار؟
هناك عدة تفسيرات لسبب زيادة قيمة عملة البيتكوين بأكثر من 160٪ في عام 2023. وهذا يشمل توقع حدث "التنصيف" لعملة البيتكوين، والذي من المتوقع أن يحدث في أبريل 2024، والتفاؤل الذي تم الشعور به في جميع أنحاء الأسواق المالية الأمريكية الكبرى، والأمل. أن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ستوافق على إنشاء صندوق تداول فوري للبيتكوين (ETF) في يناير.
وكانت المحفزات الأخيرة ذات أهمية خاصة. ومع ذلك، فإن التكهنات بأن هذه الأحداث ستحدث في عام 2024 قد تسببت بالفعل في ارتفاع عملة البيتكوين بنسبة 160٪ تقريباً. بالنسبة لأكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، فإن هذا العام لديه كل ما يؤهله لسيناريو "شراء الشائعات، وبيع الأخبار".
بالإضافة إلى ذلك، لا تزال عملة البيتكوين تكافح من أجل الحفاظ على أهميتها. لم تلق تجربة استخدام البيتكوين كعملة نقدية في السلفادور قبولاً جيداً من قبل السكان المحليين. من بين أكثر من 7 مليارات دولار من التحويلات المالية التي تلقتها السلفادور من الخارج في عام 2022، وجد 126 مليون دولار فقط طريقها إلى محافظ البيتكوين. يجادل الخبراء بأن مشاريع العملات الرقمية الأخرى قد تفوقت على البيتكوين من حيث الشبكة وسهولة الاستخدام، مما أدى إلى تقليص مزاياها التنافسية.
2). توقعات العملات الرقمية: هل تأخر موعد إطلاق النظام البيئي الجديد لشبكة الإيثريوم؟
لعبت عملة الايثريوم دوراً ضعيفاً نسبياً في عام 2023 وسط الزيادات في الشعبية التي شهدتها البيتكوين والعديد من العملات المشفرة الأخرى. على الرغم من أن الإيثريوم شهدت زيادة جديرة بنسبة 80%، إلا أنها لم تبرز كواحدة من أفضل العملات الرقمية للاستثمار فيها، خاصة عند مقارنتها بالعملات البديلة البارزة مثل عملة Avalanche، التي ارتفعت بنسبة 250%، وسولانا، التي سجلت ارتفاعاً مذهلاً يزيد عن 900%. .
ومع ذلك، فإن عملة الإيثريوم تستعد لنمو هائل محتمل في عام 2024، حيث تتوقع تحديثاً كبيراً. يُعد EIP-4844 المنتظر، والمقرر إصداره في وقت لاحق من العام، بمثابة ترقية مصممة لمعالجة مشكلتين حاسمتين تعيقان تقدم الايثريوم - خفض رسوم المعاملات وزيادة الإنتاجية إلى 100,000 معاملة في الثانية.
على الرغم من أدائها الضعيف في عام 2023، تظل الايثريوم هي البلوك تشين المفضل لتطبيقات العملات الرقمية المتطورة مثل زراعة العائدات، ورموز NFTs، والخدمات المصرفية اللامركزية، والمزيد. مع الفوائد المتوقعة التي من المقرر أن يجلبها EIP-4844 إلى النظام البيئي، فإن أهم توقعات العملات الرقمية لعام 2024 السائدة هي أن الايثريوم ستعيد تأكيد نفسها كمركز للتمويل اللامركزي داخل مجتمع العملات الرقمية.
3). توقعات العملات الرقمية: توقعات العملات الرقمية: هل ستستمر عملات "Dog" في الأداء الضعيف؟
ارتفعت عملة الدوجكوين وعملة شيبا بنسبة 35% و36% على التوالي في عام 2023. على الرغم من أن هذا العائد منذ بداية العام حتى الآن يفوق عائد مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500، إلا أنه لا يزال أقل بكثير من الارتفاع المُبلغ عنه في عملة البيتكوين والذي يزيد عن 160%.
يكمن التحدي الأساسي الذي يواجه شيبا ودوجكوين في وضعهما كمجرد عملات دفع. من الناحية النظرية، يمكن استخدام أي من العملات الرقمية التي لا تعد ولا تحصى المتاحة للمعاملات. ومع ذلك، فإن هاتين العملتين تفتقران إلى العوامل المميزة التي تميزهما عن العديد من العملات الرقمية الأخرى.
يجب على المستثمرين توخي الحذر نظراً للسجل غير المتسق لعملات الدفع بعد الارتفاعات الكبيرة في القيمة. تشهد عملات الدفع زيادات سريعة، تصل غالباً إلى 10,000٪ أو أكثر، وعادةً ما تخضع لتصحيحات بنسبة 90٪ أو أكثر في السنوات التالية، مع بعض الاستثناءات مثل البيتكوين. على الرغم من وصول كل من عملة SHIB وعملة DOGE إلى عتبة التصحيح البالغة 90٪، فإن بعض أحدث توقعات العملات المشفرة لعام 2024 تشير إلى عدم وجود سبب مبرر لاستمرار تقييماتها الحالية.
4). توقعات العملات الرقمية: فشل كبير آخر؟
تشير توقعات العملات الرقمية لعام 2024 إلى أنه قد يكون هناك فشل ملحمي آخر. أكبر انهيارين في سوق الكريبتو في عام 2022 كانا لعملة تيرا Terra Classic (LUNC -0.40%)، المعروفة سابقاً باسم "Terra"، وعملة Terra Classic USD (USTC 3.79%). كانت عملة تيرا كلاسيك رابع أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، وشهدت تفككاً سريعاً ومثيراً.
بعد وقت قصير من هذا الانهيار التاريخي لسوق الكريبتو، شهدنا عملية احتيال في منصة تداول العملات المشفرة FTX. أُدين سام بانكمان فريد، الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX، بسبع تهم بالاحتيال والتآمر، بعد أقل من عام من تقديم FTX طلباً للحماية من الإفلاس.
بالإضافة إلى ذلك، كانت هناك شائعات مفادها أن عملة تيثر (USDT 0.00%)، وهي أكبر عملة مستقرة من حيث القيمة السوقية، قد تفشل في النهاية وتفك ربطها بالدولار. لقد فشلت عملة تيثر مراراً وتكراراً في فتح دفاترها والكشف بدقة عن الأصول التي تدعم عملتها المستقرة البالغة 91 مليار دولار. بعد مشاهدة عدد قليل من العملات المستقرة الأخرى تفشل في الحفاظ على ربطها بالدولار الأمريكي، فإن سقوط عملة تيثر، على الرغم من أنها تلعب دوراً رئيسياً في قطاع التمويل اللامركزي بالإضافة إلى تداول العملات المشفرة في البورصات اللامركزية، يمكن أن يكون حدث البجعة السوداء لصناعة الكريبتو في عام 2024.
5). تنبؤات العملات الرقمية: هل ستتبنى البنوك الأمريكية المدفوعات الرمزية؟
هناك تنبؤ آخر بسيط جداً بالعملات المشفرة لعام 2024 وهو أن المدفوعات الرمزية باستخدام سلاسل الأعمال التجارية سيتم تنفيذها على نطاق واسع من قبل أكبر المؤسسات المالية في العالم. ومن بين هذه المؤسسات جي بي مورغان، الذي صرح رئيسها التنفيذي جيمي ديمون في السابق، أنه إذا كان لديه السلطة، فإنه سيحظر شخصياً العملات المشفرة في الولايات المتحدة.
اتخذت معالجات الدفع، بالإضافة إلى بنوك التمويل التقليدية (TradFi)، خطوات لتسهيل أو على الأقل الاعتراف بالمدفوعات الرمزية. ومن الجدير بالذكر أن باي بال PayPal، وهي علامة تجارية أمريكية بارزة متجذرة بعمق في الصناعة منذ عام 2014، تواصل توسيع منتجاتها وخدماتها المتعلقة بالعملات الرقمية.
نظراً لأن المدافعين عن العملات المشفرة سلطوا الضوء منذ فترة طويلة على المزايا الاقتصادية للمدفوعات الرمزية، فإن الاعتراف والقبول المتزايد من قبل المؤسسات المالية الكبرى يشير إلى تقدم منطقي نحو استمرار الاعتماد والتنفيذ.
توقعات العملات الرقمية لعام 2024
وسط عام ممتاز بالنسبة لوول ستريت، تفوق قطاع العملات الرقمية حتى على أكثر التوقعات تفاؤلاً في عام 2023. وبينما نفكر في هذا الأداء الاستثنائي، دعونا نتعمق في أهم توقعات العملات الرقمية للعام المقبل "عام 2024".
يهتم العالم المالي بشكل متزايد في سوق الكريبتو، ويمكن اعتبارها سوقاً ناشئة. ولكن هناك شيء واحد مؤكد بشأن سوق العملات الرقمية - يأتي مستثمرون جدد بأعداد كبيرة إلى هذا السوق بشكل مستمر. اعتباراً من ساعات الصباح الباكر من يوم 1 يناير 2024، زادت القيمة الإجمالية لجميع العملات المشفرة المدرجة على موقع CoinMarketCap.com بنسبة 115%. ووفقاً للدراسات، فإن العملات الرقمية جذابة للجمهور الأصغر سناً، حيث أن معظم متداولي العملات المشفرة تقل أعمارهم عن 40 عاماً.
ولكن قبل تداول العملات الرقمية، يجب على الأفراد البحث ومحاولة التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية بناءً على المعلومات المتاحة. لكن التنبؤ يتطلب التحليل. كيف يمكن للمستثمرين معرفة توقعات اسعار العملات الرقمية؟ من المفاهيم الخاطئة الشائعة أن أسعار العملات الرقمية تتداول في اتجاه محدد. يتجاهل هذا الافتراض العديد من العوامل التي تؤثر على سعر العملة. يمكن أن تكون هناك تقلبات حادة في أسعار العملات المشفرة.
ربما تتساءل عن نوع تحليل العملات الرقمية الأفضل وكيف تؤثر ظروف الاقتصاد الكلي والاقتصاد الجزئي على أسواق العملات الرقمية. أو ربما لديك أسئلة حول قيمة المتغيرات.
تشرح هذه المقالة عملية تحليل العملات الرقمية بأكملها من منظور تنبؤي لمساعدتك على تصفية تنبؤات أسعار العملات المشفرة عبر الإنترنت التي تقدمها الوكالات وربما إجراء توقعات العملات الرقمية الخاصة بك.
كيف تتنبأ باتجاهات أسعار العملات الرقمية؟
في محاولة للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية للعملات المشفرة، سيستخدم معظمهم ثلاثة أنواع من تحليلات العملات الرقمية، والتي تم استخدامها في العالم المالي لفترة طويلة.
بدأ التحليل المالي الأول في القرن الثامن عشر عندما كان التجار اليابانيون يحاولون التنبؤ بسعر الأرز، وقد تم إتقانه منذ ذلك الحين.
هذه هي الأشكال الثلاثة الرئيسية للتحليل المالي:
- التحليل الأساسي هو تقييم جميع جوانب السوق، بما في ذلك العوامل العالمية والمحلية، فضلاً عن الظروف السياسية والاقتصادية.
- يشير التحليل الفني إلى دراسة الاتجاهات الإحصائية باستخدام مؤشرات مثل تحركات الأسعار التاريخية والأنماط ومخططات الأسعار.
- يضع تحليل المعنويات مشاعر وعواطف المتداولين في توقعات أسعار العملات الرقمية. بدلاً من الاعتماد فقط على بيانات السوق، يركز محللو العملات الرقمية على الاتجاهات العاطفية مثل البيع بدافع الذعر أو فورة الشراء بناءً على التوقعات والتصورات العامة.
التحليل الأساسي مفيد بشكل خاص للأشخاص الذين يحاولون إجراء تنبؤات وتوقعات سوق العملات الرقمية حول ما كان سيرتفع أم ينخفض. إنه يستمد الاستدلالات من الأحداث المستقبلية وليس مخططات الأسعار السابقة.
يمكن أن يساعد التحليل الأساسي المتداولين في تحديد قيمة العملة الرقمية بناءً على مجموعة واسعة من المعلومات. يتم استخدامه بشكل أساسي عند إنتاج توقعات العملات الرقمية على المدى الطويل.
يعتمد التحليل الفني على فكرة أن أسعار العملات الرقمية تتبع الاتجاهات وتكرر نفسها. لذلك، يركز المحللون على فحص تحركات الأسعار وأحجام التداول للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية لأسعار العملات المشفرة، سواء كانت سترتفع أو تنخفض في المستقبل. يُستخدم التحليل الفني بشكل أساسي عند إنتاج توقعات العملات الرقمية على المدى القصير.
تحليلات وتوقعات العملات الرقمية باستخدام معايير التحليل الأساسي
يعتبر "كتاب التحليل الآمن" الذي نشره بنيامين جراهام وديفيد دود في عام 1934 الكتاب المقدس لتقييم الأوراق المالية. لا يزال المستثمرون يستخدمون مقاييس الكتاب الكلاسيكي لتقييم الأصول المالية. لتحديد القيمة الجوهرية للسهم، يمكنك استخدام عائد السهم (EPS)، أو نسبة السعر إلى الأرباح (PER) عند تقييم الأسهم كميّاً.
ومع ذلك، فإن العملات الرقمية ليست مثل الأسهم ولا يمكن تحليلها باستخدام نفس المقاييس. نظراً لأن العملات الرقمية هي أصول غير منظمة على نطاق واسع، فإنها لا تخضع لنفس اللوائح التي تخضع لها الشركات الدولية، وبالتالي فهي لا تقدم أي تقارير مالية. هذا، على النقيض من ذلك، بالنسبة للشركات المتداولة علناً، والتي غالباً ما يتعين عليها تقديم تقارير ربع سنوية وفقاً لمعايير المحاسبة المعترف بها. لم تعد المقاييس التجارية التقليدية تمثل نسب السيولة، التي تقيس نموذج أعمال الشركات التقليدية.
ذات صلة "جوهر مشاريع البلوك تشين والعملات الرقمية، يعتمد على قاعدة، وهي أنه لا ينبغي أن تمتلك شركة أو كيان واحد أو يكون مسؤولاً بأي شكل من الأشكال عن المشروع. يمكن "تدقيق" جميع المعاملات في أسواق التشفير بشكل علني عبر البلوك تشين. يجب على الفريق المؤسس أيضاً إبقاء المجتمع على اطلاع دائم بخططهم".
يستخدم المستثمرون التحليل الأساسي لمحاولة تحديد القيمة الجوهرية للأصل. باستخدام التحليل الأساسي والنظر في كل من العوامل الداخلية والخارجية، قد يكون من الممكن تحديد ما إذا كان الأصل مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. يمكن تحقيق ذلك من خلال تحليل العوامل النوعية مثل حالة الاقتصاد وظروف سوق العملات الرقمية، بالإضافة إلى الإدارة ورسملة السوق لشركات التشفير.
ينظر المحللون الأساسيون التقليديون إلى مقاييس الأعمال مثل ربحية السهم ونسبة السعر في دفتر المشروع. يمكن استخدام هذه المعلومات لمساعدتهم بشكل استراتيجي على الخروج أو الدخول من/إلى المراكز. ومع ذلك، عند إجراء التحليل الأساسي لمشروعات العملة المشفرة، فأنت تفكر في أكبر عدد ممكن من العوامل الخارجية التي قد تؤثر على أداء سعر العملة المشفرة. يجب أن يقضي المستثمرون على المدى الطويل وقتاً طويلاً في تحليل أساسيات المشروع قبل الاستثمار في العملات الرقمية.
مؤشرات ومقاييس وأدوات التحليل الأساسي
من المهم أن نلاحظ أنه لا يمكن تحليل العملات الرقمية بالطريقة نفسها التي يتم بها تحليل شركات الأسهم التقليدية ولكن مثل السلع. هذا بسبب الطبيعة اللامركزية للأصول الرقمية. لا يزال المستثمرون بحاجة إلى الحصول على نظرة ثاقبة للمشروع الأساسي من منظور مفاهيمي، لكن المقاييس تختلف عن تلك المستخدمة في تحليل الأسواق المالية التقليدية. أفضل طريقة لتقييم هذه الأصول هي تحديد المقاييس القوية أولاً - على السلسلة، والمشروع، والمقاييس المالية.
من المهم أن تتذكر أنه لا يوجد مقياس واحد يمكن أن يوفر صورة كاملة للشبكة التي نقوم بتقييمها. على سبيل المثال، من الممكن النظر إلى العناوين النشطة على شبكة البلوك تشين وملاحظة حدوث زيادة أو نقصان حاد. ومع ذلك، هذا لا يعني الكثير. لكل ما نعرفه، يمكن أن يكون لنفس الشخص الذي يجري معاملات بلوك تشين أن يستخدم عناوين مختلفة في كل مرة. لهذا السبب يجب على المستثمرين أن ينظروا بشكل أعمق وأن يأخذوا في الاعتبار كل هذه المقاييس، وليس نشاط البلوك تشين فقط.
في حين أن هذه المقاييس (على السلسلة، والمشروع، والمقاييس المالية) لا ترسم الصورة كاملة، إلا أنها قادرة على إعطائنا بعض التلميحات لإنشاء المؤشرات.
مقاييس السلسلة On-chain metrics
كما يوحي الاسم، هذه هي مقاييس البلوك تشين. بالنسبة لشبكات البلوك تشين، فإن أفضل طريقة لاستخراج جميع المقاييس المطلوبة هي مباشرة من الشبكة، ويمكن لأي شخص القيام بذلك عن طريق إنشاء عقدة جديدة على الشبكة. ومع ذلك، إذا كنت تتطلع فقط إلى استخراج المقاييس على السلسلة لتخدمك في عملية اتخاذ القرار الاستثماري في المستقبل، فلن يكون من المفيد إنشاء عقدة بلوك تشين. هذه مهمة تستغرق وقتاً طويلاً وتتطلب عدداً قليلاً من الموارد، خاصة لشبكات إثبات العمل (PoW).
لحسن الحظ، هناك العديد من الموارد المجانية عبر الإنترنت التي قد توفر تحليلاً على السلسلة، مثل تحليل CoinMarketCap. فيما يلي رابط حول مثال لما يبدو عليه تحليل البيتكوين على السلسلة: https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin/onchain-analysis/.
بعض المقاييس الأكثر أهمية في السلسلة التي يجب النظر إليها هي:
عدد المعاملات
سيعطيك هذا المقياس فكرة عن نشاط السلسلة. ومع ذلك، قد يكون عدد المعاملات مضللاً أيضاً، حيث يمكن لأي شخص ببساطة نقل نفس الأموال بين محفظتين، وسيتم احتسابها في كل مرة على أنها معاملة.
قيمة الصفقة
تمنحك هذه القيمة قيمة جميع المعاملات المنفذة في فترة محددة. في كثير من الأحيان، تتفاخر الشبكات بحجم معاملاتها اليومية، ولكن هذا أيضاً يمكن التلاعب به.
العناوين النشطة
يمثل هذا المقياس العنوان الإجمالي المستخدم خلال فترة زمنية. لاحظ أنه يتم احتساب عناوين كل من المرسل والمستقبل، لكن بعض الشبكات تقدم عدداً فريداً من عناوين البلوك تشين المستخدمة في فترة محددة.
الرسوم المدفوعة
قد يعطي هذا الرقم صورة أكثر دقة عن الطلب الحقيقي للشبكة. تمثل الرسوم المدفوعة النفقات التي تدفعها لإنجاز معاملتك، وكلما أسرعت في تأكيد المعاملة، زادت الرسوم. في حالة شبكات إثبات العمل، تميل الرسوم إلى الزيادة بمرور الوقت كجزء من آلية المكافأة. كل شيء منسوج بإحكام، ويجب أن تكون الرسوم المدفوعة للمدققين أو المعدنين متوازنة مع مكافآت الكتلة.
معدل التجزئة والتخزين
يجب أن يرتفع مقياس معدل التجزئة، وهو صالح فقط لسلسلة كتل إثبات العمل. يعني معدل التجزئة الأعلى وجود شبكة أكثر أماناً واهتماماً متزايداً بالتعدين، وهو ما قد يتعلق بسعر عملة البلوك تشين، وزيادة في المعاملات، وربحية أعلى بشكل عام. في شبكات PoS، يتم استبدال مقياس معدل التجزئة بعدد العملات المتراكمة.
مقاييس المشروع Project metrics
يُطلق على النهج النوعي لتقييم أداء العملة الرقمية مقاييس المشروع. إنهم يأخذون بعين الاعتبار العوامل الداخلية والخارجية، مثل الغرض من مشروع العملة الرقمية وتشغيله.
هذه المقاييس هي الأسهل للملاحظة، ويجب على المستثمرين دائماً البحث عن مشاريع شفافة تقدم قيمة للمجتمع. بعض الأشياء التي يجب أن تراقبها هي الفريق المؤسس ووثيقة المشروع البيضاء وخارطة الطريق.
الفريق
يعد الاستثمار في المشاريع التي يقودها أعضاء فريق يتمتعون بالمعرفة والمهارة ميزة دائماً. إن معرفة فريق المشروع ودراسة مساعيهم السابقة يمكن أن يخبر المستثمرين عما إذا كان لديهم ما يلزم لإنجاح هذا المشروع. لهذا السبب من المهم توثيق الإنجازات والتجارب السابقة. سيعطي هذا نظرة ثاقبة للفريق الذي تثق به لمتابعة خارطة الطريق. لتقييم المصداقية، يمكنك أيضاً التفكير في الداعمين والمستشارين الأوائل للمشروع. ومع ذلك، لم تعلن جميع المشاريع عن الفريق الذي يبني المشروع. في هذه الحالة، يجب عليك التحقق من مجتمع المطورين على GitHub والاطلاع على آخر التطورات والتحديثات.
الرموز
غالباً ما يتم تضمين هذا الفصل في المستند التقني ويعرض حالات استخدام عملة المشروع. ولكن بغض النظر عما يقوله منشئو المشروع عنه، يجب على كل مستثمر تحليل المعلومات المقدمة بعناية وتحديد ما إذا كانت العملة لها فائدة حقيقية. يجب أن تكون هناك أيضاً معلومات حول التوزيع الأولي لإجمالي العرض وتفاصيل أخرى. من المهم توزيع الأموال بهذه الطريقة بحيث لا يتمكن أي أحد من التلاعب بالسوق بسهولة.
مقارنة المنافسين
تساعد المنافسة في السوق على التمييز بين الفائزين والخاسرين. يحدد البحث الشامل في السوق البيئة التي يجب أن يتنافس فيها كل مشروع. من المهم فهم النظام البيئي من أجل تقييم إمكانات مشروع معين.
خارطة الطريق
تعرض خارطة الطريق لمعظم العملات الرقمية الجدول الزمني للإصدار وشبكات الاختبار والميزات الجديدة. يجب أن توفر خارطة الطريق نظرة عامة واضحة على التطورات المستقبلية. يمكن استخدام خارطة الطريق لتحديد المعالم.
الوثيقة البيضاء
سيكون لجميع المشاريع الجادة وثيقة أو ورقة بيضاء مفصلة. هذا مستند تقني يشرح التكنولوجيا المستخدمة وحالات الاستخدام والرموز الرقمية ويرسم صورة شاملة للمشروع. يجب أن تتضمن الوثيقة دائماً حلول تقنية البلوك تشين، وحالات استخدام العملة، والميزات والترقيات المخططة، واقتصاديات الرمز المميز ومعلومات البيع، ومعلومات الفريق.
المقاييس المالية Financial metrics
التحليل الأساسي هو طريقة لحساب القيمة الكمية التي يمكن للمستثمر استخدامها لتقييم إمكانات الأصل الرقمي. يعني تحليل البيانات المالية المشفرة فهم ظروف التداول واستجابة السوق والعوامل المحيطة.
هذه كلها أدوات قيمة في تحليل العملات الرقمية الأساسية. يمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص عند تقييم الاحتمال وتشكيل خطة استثمار.
تعتبر المعلومات المتعلقة بالتاريخ المالي للعملة الرقمية، فضلاً عن اقتصاديات البلوك تشين، معلومات مفيدة للمستثمرين في المستقبل.
- القيمة السوقية. القيمة السوقية هي تكلفة جميع العملات الرقمية المتداولة في وقت معين. هذا الرقم هو النتيجة التي تحصل عليها عند ضرب السعر الحالي للأصل مع إجمالي العرض المتداول. ومع ذلك، فإن المشكلة الحقيقية هنا هي أنه لا يمكن لأحد أن يحدد بدقة عدد العملات التي يتم تداولها بالفعل، حيث قد يكون بعضها في محافظ مفقودة أو محترقة. ومع ذلك، غالباً ما يتم استخدام القيمة السوقية كمؤشر على إمكانات نمو البلوك تشين.
- السيولة والحجم. في أي سوق تداول، تعتبر السيولة وحجم التداول مصطلحين مترابطين. هذا لأنه يُمكّن من استخدام حجم التداول لقياس سيولة السلعة. يعني حجم التداول الأكبر أن هناك اهتماماً أكبر في السوق.
- آليات التوريد. قد يكون لكل بلوك تشين آلية توريد مختلفة، مما يعني أن هناك خوارزمية تؤثر على الحد الأقصى من العرض، أو العرض المتداول، أو تضخم السوق. كل هذه يمكن أن يكون لها آثار قصيرة وطويلة الأجل، وقد يتفاعل معها المستثمرون بطرق مختلفة.
مشاكل تحليل العملات الرقمية الأساسي
على عكس سوق الأسهم، عند إجراء التحليل الأساسي لأي سوق للعملات الرقمية، قد لا تحكي المقاييس القصة كاملة. هذا ببساطة لأن سوق العملات الرقمية لا يزال جديداً والعديد من المشاريع الشهيرة لا تزال قيد التطوير.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين المحتملين في المستقبل النظر في المؤشرات لاكتساب نظرة أعمق على أساسيات العملة.
غالباً ما تُجمّع المؤشرات مقاييس متعددة باستخدام الصيغ الإحصائية لتسهيل فهمها. على الرغم من أن معرفة عدد المحافظ النشطة يعد جزءاً قيماً من المعلومات التي يجب امتلاكها، إلا أن دمجها مع المزيد من البيانات قد يكون أكثر ثراءً، مثل متوسط المبلغ المحتفظ به في المحفظة.
يمكن جمع هذه المقاييس والمؤشرات باستخدام أدوات التحليل الأساسية. يمكنك عرض البيانات الأولية من مستكشفي البلوك تشين، لكن المُجمِّع، أو لوحة المعلومات، يكون أكثر كفاءة. يمكنك حتى إنشاء المؤشرات الخاصة بك على بعض هذه الأدوات.
يمكنك أيضاً استخدام التغطية الإعلامية ومعدلات اعتماد المستخدم لمساعدتك على إجراء توقعات العملات الرقمية التي تنوي الاستثمار والتداول بها عند إجراء التحليل الأساسي.
يمكن أن تكون المعلومات حول العملة الرقمية مفيدة في توفير معلومات حول التصور العام لتوقعات العملات الرقمية، بالإضافة إلى أي خطط أو شراكات يمكن أن تساعد في تعزيز أو تقليل نمو العملة الرقمية. يمكن استخدام أي أخبار تتعلق بمشروع العملة الرقمية أو الاقتصاد الأوسع للمساعدة في إعادة تشكيل التقديرات الأساسية.
الأشياء الأخرى التي يجب مراعاتها هي الندرة، والتبني السائد، والتنظيم والتراخيص عند إعداد توقعات أسعار العملات الرقمية.
تحليلات وتوقعات العملات الرقمية باستخدام معايير التحليل الفني
غالباً ما يستخدم التحليل الفني للعملات المشفرة لمحاولة التنبؤ باتجاهات السوق المستقبلية. يستخدم التحليل الفني مؤشرات رياضية تستند إلى بيانات حركة السعر التاريخية. يوضح هذا التحليل أن الأسواق تتبع أنماطاً معينة وأن الاتجاهات التي يتم إنشاؤها غالباً ما تظل كما هي لفترة طويلة.
من المهم ملاحظة أنه لا توجد طريقة واحدة يمكن استخدامها لتحليل البيانات الفنية. سيستخدم كل متداول مؤشرات مختلفة ويفسرها بشكل مختلف. لا يمكن اعتبار جميع تحليلات العملات الرقمية الفنية دقيقة بنسبة 100٪.
مؤشرات وأدوات التحليل الفني
المؤشرات الفنية التي يستخدمها المحللون هي حسابات السعر التاريخي للأصل الرقمي. تظهر هذه المؤشرات على الرسم البياني لسعر الأصل، وهي تساعد المتداولين على تحديد اتجاهات السوق.
يوافق معظم المتداولين على أنك ستحتاج إلى خمسة إلى سبعة مؤشرات لإجراء تحليل العملات الرقمية الفني لأي عملة مشفرة معينة. يجب أن توفر هذه المؤشرات الفنية معلومات كافية لمساعدتك في اتخاذ قرارات مستنيرة، ولكن ليس لدرجة أن يُصاب تحليلك الفني بالشلل بسبب الاستخدام المفرط للمؤشرات الفنية.
في حين أن أكثر مجموعات المؤشرات الفنية استخداماً للتداول يمكن أن تصل إلى سبعة، فإن الأمر متروك لك لتحديد أفضل مزيج. هذا لا يعني أنه يجب عليك استخدام نفس الأدوات لكل تحليل فني. لكن يُنصح بالحد من عدد المؤشرات المستخدمة في وقت معين. ومع ذلك، بالنسبة للأطر الزمنية الأطول، يمكنك استخدام المزيد من المؤشرات، ولكن يجب أيضاً أن تكون على دراية ببيانات التحليل الأساسي على المدى الطويل.
سيساعدك استخدام المؤشرات الفنية في تحديد اتجاهات العملة الرقمية ومستويات الدعم والمقاومة وتحديد الارتفاعات "القمم" والانخفاضات "القيعان" التاريخية والتخطيط لمراكزك في السوق.
يستخدم المحللون الفنيون والمتداولون النهاريون أدوات الرسوم البيانية لتوليد إشارات تسمح لهم بالشراء أو البيع أو الإشارة إلى اتجاهات السوق. هناك نوعان من المؤشرات الفنية الأساسية:
- المؤشرات الفنية. تستخدم هذه المؤشرات نفس مقاييس الأسعار ويتم رسمها فوق أسعار مخططات الأسهم.
- المذبذبات. بدلاً من وضعها فوق الرسم البياني للسعر، يتم رسم المؤشرات الفنية التي تتأرجح بين الحد الأدنى والحد الأقصى إما أعلى أو أسفل الرسم البياني.
لتوليد أفكار تداول، يمكن للمتداولين الجمع بين المؤشرات الفنية وأنماط التحليل الفني، مثل أنماط الرسوم البيانية. بسبب طبيعتها الكمية، ومن الممكن أيضاً دمج المؤشرات الفنية في أنظمة التداول الآلي.
تذكر أن المؤشرات لا يمكن أن تروي القصة بأكملها، ويجب على المتداول أيضاً أن يكون على دراية ببيانات التحليل الأساسي.
فهم أنماط الرسم البياني
أنماط الرسم البياني هي أساس التحليل الفني وهي بلا شك واحدة من أكثر الأدوات قيمة لتحليل مخطط الأسعار.
أنماط المخططات هي نوع من الأشكال الموجودة في مخطط الأسعار والتي يمكن أن تساعد في التنبؤ بما ستفعله الأسعار بعد ذلك بناءً على الأداء السابق. أنماط الرسم البياني ضرورية للتحليل الفني. إنها تتطلب من المتداولين أن يكونوا قادرين على تحديد ما يبحثون عنه وما يريدونه.
بصفتك متداولاً للعملات الرقمية، ستحتاج إلى فهم كيفية قراءة نموذج الشموع قبل استخدامه لبناء أفضل إستراتيجيات التداول.
لأنها واضحة ومفهومة، تساعدنا الرسوم البيانية على فهم معنويات السوق. على سبيل المثال، إذا كان لدينا مخطط شموع بدون فتيل، فإنه يشير إلى اتجاه صعودي / هبوطي قوي وحاسم، مع سيطرة البائعين أو المشترين. من ناحية أخرى، فإن الشموع التي تتكون من فتيل فقط قد تعني أن الأسعار يمكن أن تتحرك ذهاباً وإياباً ولكنها تنتهي دون تغيير تقريباً. يمكن للشموع في مخطط الرسم البياني أن تشير إلى التردد أو التوازن بين المشترين والبائعين.
الأسلوبان الأكثر انتشاراً هما الشموع اليابانية وأنماط الرسم البياني على أنماط الرسم البياني الغربي.
أنماط الرسم البياني للشموع اليابانية هي:
- أنماط الشموع الصاعدة - نمط المطرقة، نمط المطرقة المعكوسة، نمط الابتلاع الصاعد، نمط الخط الثاقب، شمعة نجمة الصباح، ونمط ثلاثة جنود بيض.
- أنماط الشموع الهابطة - شمعة الرجل المشنوق، وشمعة نجم الرماية، ونمط الابتلاع الهابط، وشمعة نجمة المساء، ونمط ثلاثة غربان سوداء.
- أنماط الشموع المستمرة - شمعة دوجي Doji، وشمعة Spinning top ، وشمعة Falling Three، وشمعة Rising Three.
أنماط مخططات الرسوم البيانية الغربية هي أنماط أخرى تُستخدم للتعرف على مستويات الدعم والمقاومة للأصل الرقمي:
- أنماط الرسم البياني الانعكاسية الغربية الكلاسيكية - نموذج الرأس والكتفين، نمط القمة المزدوجة و نمط القاع المزدوج، نمط الوتد الصاعد، نمط الوتد الهابط.
- أنماط الاستمرار الغربية الكلاسيكية - نمط الكأس والمقبض، والأنماط الرأسية (أو الأعلام)، نمط المثلث الصاعد، نمط المثلث الهابط.
- أنماط الرسم البياني التي يمكن أن تكون مستمرة أو عكسية - نمط المثلث المتماثل.
تذكر أن أنماط الرسم البياني جزء من التحليل الفني. إنها ليست ضماناً لتحرك السوق في الاتجاه المتوقع. بدلاً من ذلك، يمكن استخدامها للإشارة إلى ما قد يحدث لسعر الأصل الرقمي.
المؤشرات الفنية
هناك خمسة أنواع من مؤشرات التداول الفنية - مؤشرات تتبع الاتجاه، مؤشرات الزخم، مؤشرات التقلب، مستويات الدعم والمقاومة، ومؤشرات الحجم. ستعطي هذه المؤشرات الكثير من الأفكار، بدءاً من إظهار متوسط سعر زوج العملات بمرور الوقت إلى تقديم رؤية أسهل لمستويات الدعم والمقاومة.
عندما تبدأ في دراسة المؤشرات الفنية، ستتعرف على أنواع المؤشرات الأكثر استخداماً:
- مؤشرات الاتجاه: المتوسط المتحرك (MA)، مؤشر الإيشيموكو كينكو هيو، مؤشر متوسط الاتجاه (ADX)، مؤشر الباربوليك سار.
- مؤشرات الزخم: مؤشر مذبذب الاستوكاستك، مؤشر الماكد "مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك"، مؤشر القوة النسبية (RSI)، مؤشر قناة السلع (CCI).
- مؤشرات التقلب: مؤشر البولنجر باند، مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR)، مؤشر الانحراف المعياري.
- مؤشرات الدعم والمقاومة: النقاط المحورية، خطوط الاتجاه والقنوات، ارتدادات فيبوناتشي.
- مؤشرات الحجم: مؤشر معدل التغيير (Volume)، مؤشر الحجم على الرصيد (OBV)، مؤشر القوة، مؤشر توزيع التراكم، مؤشر مذبذب تشيكين، مؤشر تدفق الأموال أو السيولة (MFI)، مؤشر تدفق أموال تشيكين.
- مؤشرات أخرى: موجات اليوت ومؤشر زوايا جان ومؤشر DiNapoli ودراسات مماثلة مثل مؤشرات التوقيت أو دورات السوق.
تحليلات وتوقعات سوق العملات الرقمية باستخدام معنويات السوق
تحاول معنويات السوق التنبؤ بأداء السعر المستقبلي للعملات الرقمية أو أنواع أخرى من الأسواق المالية. من خلال دراسة معنويات السوق، قد تكون قادراً على فهم مستوى الإثارة أو عدم الاهتمام بأصل العملة الرقمية. تذكر أن المواقف تجاه السوق المالية لا تستند دائماً إلى بيانات قابلة للقياس ولكنها تعكس المشاعر الجماعية للجماهير.
معنويات السوق هي الطريقة التي يقيّم بها المستثمرون والمتداولون عواطف ومواقف الآخرين تجاه الأصول المشفرة. لا يستخدم السوق المالي التقييم المنهجي أو التكنولوجي لتحديد المعنويات. إنه يعكس علم النفس الجماعي لجميع المشاركين في تداول العملات الرقمية. تم الكشف عن ذلك من خلال مقاييس التداول ووسائل التواصل الاجتماعي. يعد تحليل معنويات السوق في العملة الرقمية في الأساس تقييماً نفسياً للعديد من العوامل التي لها تأثير كبير على تحركات أسعار الأصل الرقمي.
يمكن أن يكون لمشاعر المستثمرين بشأن بعض الأصول الرقمية تأثير ملموس على دورات السوق وقيمة الأصول الرقمية. سيكون لها أيضاً عواقب وخيمة إذا تصرف العديد من المستثمرين والمتداولين بناءً على الأفكار والمشاعر التي يعبرون عنها، بغض النظر عما إذا كانت تستند إلى معلومات واقعية.
واحدة من أكثر المواقف شهرة تتعلق بشخصية تحظى بتقدير كبير على الإنترنت، الرئيس التنفيذي لشركة تسلا. كان لتغريدات ايلون ماسك تأثير كبير على سعر عملة البيتكوين وسعر عملة الدوجكوين، مما أدى بدوره إلى خلق اتجاه صعودي في الأسواق.
ومع ذلك، فإن معنويات السوق ليست سوى جزء من الصورة ولا ينبغي النظر إليها من تلقاء نفسها دون إجراء تحليلات أساسية وفنية.
كيفية قياس معنويات سوق العملات الرقمية
يمكن أن تتأثر معنويات سوق العملات الرقمية بسوق صرف العملات الرقمية التي يختارها مستثمرو العملات المشفرة. لنفترض أن إحدى البورصات تعرضت لمشكلات تتعلق بالقرصنة أو التعطل أو الانهيار. سيفقد العديد من مستثمري وتجار العملات الرقمية الثقة في هذا الموقف، مما قد يؤثر على قراراتهم الاستثمارية وتصبح معنويات السوق سلبية.
هذه مجرد طرق قليلة لقياس معنويات السوق:
- مؤشر النسبة الصاعدة (BPI). يقيس هذا المؤشر النسبة المئوية للأصول الرقمية التي تظهر أنماط صعودية. إذا وصل مؤشر BPI إلى 80٪ أو أعلى، فإن معنويات السوق تعتبر عالية جداً. هذا يعني أن قيمة الأصل مبالغ فيها. تعتبر النسبة المئوية الموجبة بنسبة 50٪ محايدة. إذا انخفض مؤشر BPI إلى أقل من 20٪، فإن معنويات السوق تعتبر سلبية وتشير إلى أن السوق أصبح في منطقة ذروة البيع.
- مؤشر التقلب (VIX). المعروف أيضاً باسم مؤشر الخوف، يتم تحديد مؤشر التقلب من خلال الأسعار في سوق العملات الرقمية. تشير الزيادة في مؤشر VIX إلى زيادة الطلب على التأمين في السوق، بينما تعني زيادة التقلبات أن المتداولين والمستثمرين يشعرون بالحاجة إلى حماية أنفسهم من المخاطر. تستخدم المتوسطات المتحركة أيضاً لتقييم مؤشر التقلب.
- المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً ولـ 200 يوماً (MA). إذا تجاوز المتوسط المتحرك لـ 50 يوم المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، فهذا يعني أن السوق قد تحرك في اتجاه صعودي. وهذا ما يسمى عادة بـ "المعبر الذهبي"، مما يؤدي إلى ارتفاع درجة التفاؤل والثقة داخل سوق العملات الرقمية. عندما يعبر المتوسط المتحرك لـ 50 يوم دون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، فإنه يعتبر مؤشراً على احتمالية انخفاض قيمة الأصل الرقمي. سيكون المستثمرون والمتداولون متشائمين.
الخلاصة حول توقعات العملات الرقمية
إن التنبؤ بسعر العملة الرقمية ليس علماً دقيقاً، وسيستغرق الأمر الكثير من الممارسة للبدء في إتقان الأدوات والمؤشرات التي يستخدمها المتداولون المحترفون. إنه موضوع رائع للدراسة بسبب حاجز الدخول المنخفض وتوافر البيانات. ومع ذلك، من الممكن محاولة التنبؤ ببعض التحركات في سوق العملات الرقمية. للقيام بذلك، يجب أن تكون على دراية بكل من التحليل الأساسي والتحليل الفني.
تم جمع هذه التحليلات من عالم التداول التقليدي، ويجب أن يكون المتداولين والمستثمرون على دراية بطبيعة العملات الرقمية عند إجراء تحليلات العملات الرقمية.
علاوة على ذلك، يحتاج المستثمر أو المتداول إلى جمع وجهات نظر وآراء جميع المشاركين في سوق العملات الرقمية أو أي أسواق مالية أخرى للحصول على فهم أفضل حول معنويات السوق.
على الرغم من أن تحليل معنويات السوق يمكن أن يكون مفيداً، فلا يجب أن تعتمد على ذلك فقط. يجب مراعاة جميع العوامل المذكورة أعلاه عند اتخاذ قرار بشأن استثمار جديد.
كما هو الحال دائماً، تذكر أن سوق العملات المشفرة شديد التقلب وسيء في التنظيم. هناك دائماً خطر الاختراق عند التداول في بورصة العملات الرقمية. يجب ألا تستثمر أبداً أكثر مما ترغب في خسارته.
قد يكون من مصلحة المستثمرين التركيز أكثر على أسهم العملات الرقمية و أسهم البلوك تشين وتحقيق إيرادات من اتجاه البلوك تشين.
✍ أدوات وموارد تداول مجانية
تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة في التداول قبل أن تقرر إجراء تحليلات وتوقعات العملات الرقمية. يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من دورات التحليل الفني والأساسي المجانية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً ناجحاً أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق لكيفية تداول العملات الرقمية باستخدام العقود مقابل الفروقات - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.