Notifications Bell

الدرس السابع: السندات Bonds

الدرس السابع: السندات Bonds

تسمع الكثير عن السندات عندما ترتفع أسعار الفائدة. يمكن أن يساعد الاستثمار في السندات على تنمية ثروتك وتحقيق التوازن في محفظتك الاستثمارية.

تعلم كيفية شراء السندات هو جزء أساسي من تعليمك كمستثمر. يجب أن تحقق المحفظة الاستثمارية المتنوعة جيداً توازناً بين الأسهم والدخل الثابت، مما يتيح لك تجاوز التقلبات مع تحقيق النمو على طول الطريق.

تعتمد أصول السندات التي تقرر استخدامها على أهدافك الاستثمارية والجداول الزمنية ورأس المال المتاح. إذا كنت ترغب ببدء الاستثمار في السندات على الفور، فإليك هذا الدليل السريع:

  1. تداول السندات باستخدام العقود مقابل الفروقات - إذا كنت تفضل اتخاذ صفقات قصيرة الأجل إما للتحوط أو المضاربة على تحركات أسعار الفائدة.
  2. قم بشراء صناديق السندات - إذا كنت تهدف إلى الحصول على كسب دخل مُستدام، وتنويع محفظتك الاستثمارية إن كان لديك رؤية طويلة الأجل.
  3. افتح حساب تداول - أكمل نموذج التسجيل مع CAPEX.com للوصول إلى أسواق السندات في غضون دقائق.

لمزيد من المعلومات حول كيفية التداول أو الاستثمار في سوق السندات، اكتشف كل ما تحتاج إلى معرفته في هذا الدليل.

ما هي السندات وكيف تعمل؟

تعريف السندات: السند هو أداة مالية تعمل من خلال السماح للأفراد بإقراض النقود لمؤسسات مثل الحكومات أو الشركات. ستدفع المؤسسة سعر فائدة محدد على الاستثمار طوال مدة صلاحية السند ثم تعيد المبلغ الأصلي في نهاية صلاحية السند.

كما هو مذكور في تعريف السندات أعلاه، السند هو نوع من القروض يدين فيه مُصدر السند لحامل السند بسداد مبلغ القرض الأولي، بالإضافة إلى سلسلة من مدفوعات الفائدة تسمى القسائم. يتم دفعها بشكل متكرر على أساس سنوي أو نصف سنوي. ثم يتم سداد مبلغ القرض الأولي - أو رأس المال عندما يصل السند إلى تاريخ استحقاقه.

نظراً لأن السندات هي "أوراق مالية قابلة للتداول"، فيمكن شراؤها وبيعها في السوق الثانوية. هذا يعني أنه يمكن للمستثمرين كسب الربح إذا ارتفعت قيمة السند أو يتعرضوا للخسارة إذا انخفضت قيمة السند الذي يبيعونه. لأن السند هو أداة دين، فإن سعر السند يعتمد بشكل كبير على أسعار الفائدة.

التداول والاستثمار في الاسهم الامريكية

انواع السندات

تتوفر مجموعة متنوعة من السندات. في الممارسة العملية، يتم تعريف السندات في كثير من الأحيان من خلال هوية مُصدرها - مثل الحكومات والشركات والبلديات والوكالات الحكومية والتي تطلبها عند الحاجة إلى زيادة رأس المال للاستثمار أو لدعم النفقات الجارية، قد يجد المستثمرون معدلات فائدة وشروطاً أفضل في سوق السندات أكثر من تلك التي تقدمها قنوات الائتمان الأخرى مثل البنوك.

☑️ ماهي السندات الحكومية؟

في الولايات المتحدة، يطلق على السندات الحكومية اسم "سندات الخزانة أو سندات الخزينة". في حين أن جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر، فإن السندات السيادية من الاقتصادات الراسخة والمستقرة تعتبر منخفضة المخاطر. تُعرف السندات الحكومية في المملكة المتحدة باسم السندات الحكومية.

سندات الخزينة الأمريكية (أو اذونات الخزينة) هي سندات ذات أجل استحقاق عام واحد أو أقل؛ تبلغ فترة استحقاق سندات الخزانة الأمريكية (اذونات الخزانة) ما بين عامين وعشر سنوات، بينما يبلغ استحقاق سندات الخزانة (اذونات الخزينة) 30 عاماً.

في حين أن معظم السندات الحكومية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وألمانيا لها سعر فائدة ثابت، فإن كلاهما يقدم أنواعاً تختلف في قيمة القسيمة المدفوعة وذلك بناءً على معدلات التضخم.

☑️ ما هي سندات الشركات؟

يتم إصدار سندات الشركات من قبل الشركات لتأمين التمويل اللازم للاستثمار. على الرغم من أن السندات ذات الجودة العالية والتي يتم إصدارها من الشركات الراسخة يُنظر إليها على أنها استثمار متحفظ، إلا أنها لا تزال تتعرض لمخاطر أكبر من السندات الحكومية وتدفع فائدة أعلى.

عندما تشتري سندات شركة، فإنك تصبح دائناً وتتمتع بحماية أكبر في حالات الإفلاس مقارنة بالمساهمين - أي إذا تم تصفية الشركة، يتم تعويض حملة السندات قبل المساهمين. يتم تقييم سندات الشركات من قبل وكالات التصنيف مثل وكالة Standard & Poor’s ووكالة Moody’s ووكالة Fitch Ratings.

أكبر صناديق الاستثمار المتداولة لسندات الشركات هي:

☑️ أسعار السندات وأسعار الفائدة

السندات لها علاقة عكسية بأسعار الفائدة. عندما ترتفع تكلفة اقتراض الأموال (عندما ترتفع أسعار الفائدة)، تنخفض أسعار السندات عادة، والعكس صحيح.

يمكن أن يكون لأسعار الفائدة تأثير كبير على كل من العرض والطلب على السندات. إذا كانت أسعار الفائدة أقل من سعر قسيمة السند، فإن الطلب على هذا السند سيرتفع لأنه يمثل استثماراً أفضل. من ناحية أخرى، إذا ارتفعت أسعار الفائدة فوق سعر قسيمة السند، سينخفض الطلب.

وبالمثل، قد يقيد مُصدرو السندات عرضهم إذا كانت أسعار الفائدة مرتفعة للغاية بحيث لا يصبح الاقتراض مصدراً ميسوراً لرأس المال. القاعدة العامة هي أن أسعار الفائدة وأسعار السندات مترابطتان عكسياً - فكلما ارتفع أحدهما، انخفض الآخر.

عند تحديد الطريقة التي ترغبها سواء التداول أو الاستثمار في السندات، من المهم أن تفهم كيف ستؤثر أسعار الفائدة على استراتيجيتك العامة.

👈 أسعار السندات الأمريكية و البنك الاحتياطي الفيدرالي

نظراً لأن البنك الاحتياطي الفيدرالي هو السلطة النقدية لأكبر اقتصاد في العالم، فإن قرارات السياسة النقدية التي يتخذها لها تداعيات عالمية. عندما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، على سبيل المثال، يزداد الطلب في السوق جداً على سندات الخزانة حيث تصبح قيمة قسائم السندات أعلى من سعر الفائدة العام وجذابة للمستثمرين.

سيشهد المستثمرون المؤسسيون الذين لديهم مقتنيات كبيرة من سندات الخزانة الأمريكية، مثل صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة و صناديق الاستثمار المتداولة والبنوك الاستثمارية والصناديق الائتمانية، ارتفاعاً في أصولهم مع ارتفاع سندات الخزانة الأمريكية وأسعار السندات الأمريكية الأخرى.

أهمية الاستثمار في السندات؟

تميل السندات إلى توفير تدفق نقدي موثوق، مما يجعلها خياراً استثمارياً جيداً لمستثمري الدخل. يمكن أن توفر محفظة السندات المتنوعة جيداً عوائد يمكن التنبؤ بها، مع تقلبات سعرية أقل من تقلبات سوق الأسهم وعائد أفضل من صناديق أسواق المال.

حتى عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، فإن خيارات الاستثمار في السندات مثل الديون ذات العائد المرتفع أو سندات الأسواق الناشئة يمكن أن تلبي حاجة المستثمر، على الرغم من أنها تحمل مخاطر أكبر.

يستثمر الناس في السندات لأربعة أسباب رئيسية:

1️⃣ تنويع المحفظة الاستثمارية

تنويع المحفظة الاستثمارية هو وسيلة لنشر مخاطر الاستثمار عبر العديد من الأصول غير المرتبطة ببعضها البعض. في حين أن تضمين العديد من الأسهم المختلفة، من العديد من الصناعات المستقلة، في محفظتك يقلل من المخاطر المرتبطة بكل منها، وستظل معرضاً لمخاطر السوق فقط.

لتنويع محفظتك الاستثمارية بالسندات، لا يتعين عليك الاحتفاظ بسندات فعلية. يمكنك تحقيق نتائج مماثلة عن طريق شراء أسهم في صناديق الاستثمار المتداولة في سوق السندات.

2️⃣ الاستثمار في الدخل

الاستثمار في الدخل هو استراتيجية مصممة لكسب عوائد منتظمة يمكن التنبؤ بها من الأصول. يتضمن بناء محفظة الدخل شراء أدوات مثل السندات التي تدفع عوائد عبر قسائم دورية والأسهم التي تدفع أرباحاً من الشركات وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة.

بدلاً من دفع القسائم، تدفع أسهم صناديق الاستثمار المتداولة في السندات توزيعات الأرباح من القسيمة وأصول السداد التي تتم من خلال ممتلكاتهم من السندات.

3️⃣ التحوط

عندما يتم تنفيذ التحوط بشكل صحيح، فإنه يخفف من خسائرك في حالة تحول السوق ضد استثمار قمت به. يتم تحقيقه من خلال وضع الصفقات بشكل استراتيجي بحيث يتم تعويض الربح أو الخسارة في مركز معاكس للأخر حيث يقوم كل مركز بالتعويض في تغييرات قيمة الآخر.

أي استراتيجية يتم تبنيها عند التحوط هي في الأساس دفاعية بطبيعتها - مما يعني أنها مُصممة لتقليل الخسارة بدلاً من تعظيم الربح.

4️⃣ المضاربة على تغيرات أسعار الفائدة

نظراً للعلاقة العكسية بين أسعار السندات وأسعار الفائدة - أي ارتفاع في أسعار الفائدة تنخفض معه أسعار السندات، والعكس بالعكس - تتيح لك السندات المضاربة على تحركات أسعار الفائدة.

يمكنك القيام بذلك عن طريق اتخاذ صفقة في سوق العقود الآجلة للسندات الحكومية باستخدام العقود مقابل الفروقات، الموضحة أدناه.

كيفية الاستثمار في السندات

من الممكن شراء السندات مباشرة من المُصدر. في حين أن هذا أمر منطقي في بعض الأحيان، لكن يقوم المستثمرون العاديون في كثير من الأحيان بشراء وبيع وتداول السندات باستخدام إحدى الطرق التالية:

  • تداول السندات الفردية من خلال حساب الوساطة المالية: يمكنك تداول السندات من خلال معظم الوسطاء الماليين تماماً كما لو كنت تتداول الأسهم أو تتداول المؤشرات.
  • شراء سندات عبر صناديق الاستثمار: لست بحاجة إلى اتخاذ قرارات بشأن سندات معينة لشرائها عند شراء صندوق تداول في البورصة (ETF). بدلاً من ذلك، تختار الشركة التي تُدير الصندوق الاستثماري السندات نيابةً عنك وغالباً ما تصنفهم وفقاً لنوعهم أو مدتهم.

تداول السندات عبر العقود مقابل الفروقات

تداول السندات يُمّكن المستثمرين من التعرض لسوق السندات دون الحاجة إلى شراء السندات مباشرة. ويعتبره الكثيرون جزءاً أساسياً من محفظة تداول متنوعة، إلى جانب الأسهم. عند التداول، فإنك تضارب على حركة سعر الأصل الأساسي.

تداول السندات مع CAPEX.com

المصدر: CAPEX WebTrader

ينطوي التداول عبر الانترنت على مخاطر كبيرة. يتم تضخيم هذه المخاطر فقط عند التداول باستخدام المشتقات ذات الرافعة المالية مثل العقود مقابل الفروقات حيث أنك ستخسر أكثر من مبلغ الهامش الذي أودعته لفتح مركز. بالإضافة إلى ذلك، عند البيع على المكشوف، يمكن أن تكون خسائرك غير محدودة لأن أسعار السندات يمكن أن تستمر في الارتفاع - ونظرياً بلا حدود. هذا يعني أنه عند اتخاذ مركز بيع، فإنك قد تتعرض للخسائر. يمكنك إرفاق أمر وقف الخسارة لمراكزك لحماية نفسك من خلال وضع حد لخسارتك أثناء ظروف السوق العادية.

قبل التداول بالمشتقات ذات الرافعة المالية مثل العقود مقابل الفروقات، تذكر أنها أدوات معقدة وأن كلاً من الأرباح والخسائر يمكن أن تتراكم بسرعة.

>> تعرف على المزيد حول تداول العقود مقابل الفروقات

فيما يلي بعض الأساليب الشائعة لبدء تداول السندات.

الدخول في صفقة "شراء" عند انخفاض أسعار الفائدة

عندما تنخفض أسعار الفائدة، تصبح السندات مرغوبة أكثر، وترتفع أسعارها. إذا كنت تعتقد أن هذا هو الحال، فعليك أن تتبنى صفقة "شراء" في سوق العقود الآجلة للسندات الحكومية التي اخترتها. عندما تقوم بالشراء، فإنك تختار "شراء" أحد المشتقات لفتح صفقة تداول السندات.

لإغلاق تجارتك، عليك بعد ذلك "بيع" المشتق المالي. في حالة زيادة سعر العقود الآجلة للسندات الحكومية، ستحقق ربحاً. على العكس من ذلك، إذا انخفض السعر، فسوف تتعرض إلى الخسارة.

الدخول في صفقة "بيع" عند ارتفاع أسعار الفائدة

عندما ترتفع أسعار الفائدة، تصبح السندات أقل جاذبية، وتنخفض أسعارها. إذا كنت تعتقد أن هذا من المقرر أن يحدث، فعليك اتخاذ صفقة "بيع" على أحد عقود السندات الحكومية الآجلة.

عند البيع، تختار "بيع" أحد المشتقات المالية لفتح صفقة تداول السندات. لإغلاق تجارتك، عليك "إعادة شراء" المشتق المالي. ستكسب ربحاً إذا بعت بمبلغ أعلى مما اشتريت به وتتعرض للخسارة إذا كان العكس صحيحاً.

التحوط من التضخم

يمكن أن يكون اتخاذ مركز بيع على سند حكومي وسيلة للتحوط من الانكماش المحتمل في الدخل الحقيقي المكتسب من الأسهم والسندات التي تمتلكها بالفعل.

التضخم هو زيادة في مستوى السعر الإجمالي كما تم قياسه بالتغيرات في مؤشر الأسعار، مثل مؤشر أسعار المستهلك. عندما يكون التضخم مرتفعاً، تفقد توزيعات الأرباح المدفوعة من خلال الأسهم والقسائم الثابتة التي تدفعها السندات من القيمة الحقيقية - أي أنهما يتمتعان بقوة شرائية أقل.

وهذا بدوره يؤثر سلباً على طلب السوق لكل أصل وسعره. من خلال البيع على المكشوف في سوق السندات والاستفادة من الانخفاض في أسعار السندات، يمكنك تقليل بعض الخسائر لممتلكاتك في سوق السندات.

التحوط من مخاطر أسعار الفائدة

تكمن مخاطر أسعار الفائدة في ارتفاع أسعار الفائدة مما يؤدي إلى انخفاض قيمة الاستثمار الخاص بك. تتعرض الأصول ذات الدخل الثابت مثل السندات لهذا النوع من المخاطر. إذا كنت تمتلك سندات أو أسهماً في صندوق استثماري خاص للسندات وتتوقع أن تتعرض للخسارة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، فيمكنك التحوط من خلال إجراء عملية البيع على المكشوف في سوق العقود الآجلة للسندات الحكومية.

على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيرفع أسعار الفائدة، فيمكنك فتح مركز على سندات الخزانة الأمريكية عن طريق اختيار "بيع" أحد المشتقات مثل العقود مقابل الفروقات. إذا كان توقعك صحيحاً وانخفضت أسعار السندات، فإن ربحك من صفقة البيع سيخفف من خسارة استثماراتك الأخرى في سوق السندات.

كيفية تداول السندات باستخدام العقود مقابل الفروقات مع CAPEX.com

لتداول السندات الحكومية عبر أسواق العقود الآجلة مع CAPEX.com، اتبع الخطوات أدناه. سوف تحتاج إلى فتح حساب تداول.

  • إنشاء حساب أو تسجيل الدخول
  • اختر عقداً آجلاً لأحد السندات الحكومية من داخل منصة التداول الخاصة بنا
  • حدد نوع مركزك "شراء" أو "بيع". حدد حجم مركزك واتخذ خطوات لإدارة المخاطر الخاصة بك
  • افتح المركز وقم بمراقبته
تداول سندات الخزانة الأمريكية مع CAPEX.com

المصدر: CAPEX WebTrader

شراء صناديق السندات المتداولة في البورصة

عند الاستثمار، ستقوم في شراء الاسهم عبر صناديق السندات المتداولة في البورصة من خلال حساب أسهم تقليدي. سوف تحصل على ملكية مباشرة للأسهم في صناديق السندات المتداولة عند الاستثمار.

فيما يلي بعض النصائح التي يجب مراعاتها قبل شراء السندات.

👈 انظر إلى التصنيف الائتماني

يجب أن توفر أسعار قسيمة السندات عائداً يتناسب مع المخاطرة التي تتعرض لها عند شراء السند. تقوم وكالات التصنيف مثل وكالة Standard & Poor’s ووكالة Moody’s ووكالة Fitch Ratings بتقييم مخاطر الائتمان المرتبطة بكل من مُصدري السندات.

يمكن استخدام التصنيفات التي يتم منحها للسندات لتحديد ما إذا كانت العوائد التي تقدمها السندات تنافسية. يجب أن تقدم السندات ذات التصنيفات المنخفضة معدلات عوائد أعلى. تتطلع صناديق السندات المتداولة في البورصة أيضاً إلى التصنيفات الائتمانية لتحديد المخاطر والعوائد المتوقعة.

على سبيل المثال، في حين أن العائد المرتفع (أو "السندات غير المرغوب فيها") تدفع عوائد أعلى في القسائم التي تقدمها لحامل السند، تتحمل انواع السندات هذه مخاطر كبيرة تكمن في السداد (أي أن المُصدر لن يكون قادراً على الوفاء بالتزامات الديون).

👈 ضع في اعتبارك مخاطر سعر الفائدة على السندات أو صناديق السندات المتداولة في البورصة

مخاطر أسعار الفائدة تكمن من ارتفاع معدلات أسعار الفائدة والتي تؤدي إلى انخفاض قيمة السندات وصناديق السندات المتداولة. أي عندما تكون المعدلات مرتفعة، يمكن للمستثمرين الحصول على عائد أفضل في مكان آخر، وينخفض الطلب على السندات. يُطلق على مقياس النسبة المئوية للتغير في السعر بسبب التغيّر في أسعار الفائدة "المدة المعدلة" للسند.

تعتبر السندات ذات المدد الأطول حتى تاريخ الاستحقاق أكثر حساسية لتقلبات أسعار الفائدة، وبالتالي يكون لها مستوى مخاطر أعلى.

نظراً لأن أسعار الفائدة في السوق تشمل معدل التضخم كجزء من قيمتها الإجمالية، فإن السندات المحمية من التضخم تكون أقل تعرضاً لمخاطر أسعار الفائدة لأنها تقوم بتعديل أسعار القسيمة والمبالغ الأساسية لمواجهة التضخم. في المملكة المتحدة، تختلف أسعار السندات الحكومية المرتبطة بالمؤشر بما يتماشى مع معدلات التضخم، في حين أن نظيراتها في الولايات المتحدة تتمثل بالأوراق المالية المحمية ضد التضخم (TIPS).

👈 انظر إلى تاريخ استحقاق السند أو تاريخ استحقاق السندات التي يحتفظ بها صندوق الاستثمار

تاريخ استحقاق السندات مهم للغاية. عادةً ما يتم إصدار السندات ذات الاستحقاق الأطول بمدفوعات أكبر للقسائم الخاصة بها - وعوائد أعلى حتى تاريخ الاستحقاق وذلك مقارنة مع السندات ذات المدى القصير. هذا لأنهم أكثر عرضة لأنواع مختلفة من المخاطر، بما في ذلك مخاطر ارتفاع معدلات أسعار الفائدة، ومخاطر ارتفاع معدلات التضخم، ومخاطر الائتمان، ومخاطر السيولة.

قد تتخصص صناديق السندات المتداولة في البورصة في السندات ذات فترات الاستحقاق المحددة، مثل سندات الخزانة الأمريكية ذات العشر سنوات (أذون الخزانة). قد تكون قيمة - وأسعار الأسهم - لصناديق الاستثمار المتداولة على المدى الطويل أكثر تقلباً من صناديق الاستثمار المتداولة في السندات التي تركز على الأوراق المالية ذات المدى القصير. يجب أن يشكل هذا التقلب المحتمل جزءاً من إستراتيجيتك الاستثمارية.

👈 عائد قسيمة السند أو توزيعات الأرباح

السبب الرئيسي للنظر إلى السندات أو صناديق السندات المتداولة في البورصة كاستثمارات هو كسب الدخل. وهذا يُعطي لقيمة القسيمة الخاصة بالسند، أو توزيعات الأرباح لصناديق السندات المتداولة اعتباراً هاماً في التخطيط الخاص بك.

إن تحديد أسعار القسائم أمر معقد ويعتمد إلى حد كبير على التصنيف الائتماني للسند، ومعدلات الفائدة السائدة لمستويات المخاطر، ومدة السند حتى الوصول إلى تاريخ الاستحقاق. في حين أن السندات ذات التصنيف الائتماني المنخفض والتي لديها مدة أطول لها عوائد أعلى، وهي أكثر عرضة للمخاطر.

كيفية شراء صناديق السندات المتداولة في البورصة مع CAPEX.com

للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في السندات بنفسك مع CAPEX.com، اتبع الخطوات أدناه. سوف تحتاج إلى فتح حساب استثمار.

  • إنشاء حساب أو تسجيل الدخول
  • تعرف على عروضنا الخاصة بصناديق استثمار السندات المتداولة في البورصة
  • حدد الأصول الخاصة بك
  • حدد حجم الاستثمار ونوع الأمر الذي تريده
  • افتح المركز وقم بمراقبته
شراء صناديق استثمار السندات المتداولة في البورصة

المصدر: CAPEX WebTrader

هل السندات استثمار جيد؟

للسندات مزايا وعيوب، مثلها مثل أي استثمار آخر.

تقدم السندات مزايا تجعلها نظير قيِّم للأسهم في معظم المحافظ الاستثمارية. بينما تميل الأسهم إلى تقديم عوائد أعلى، تقدم السندات مزايا أخرى:

  • الدخل الثابت: تميل السندات إلى تقديم عوائد يمكن التنبؤ بها نسبياً، بما في ذلك مدفوعات الفائدة المنتظمة.
  • التنويع: أداء السندات كاستثمارات يختلف عن أداء الأسهم، مما يساعد على تقليل التقلبات على المدى طويلة للمحفظة الاستثمارية.
  • مخاطر أقل: تُقدم السندات عموماً درجة أمان أعلى من الأسهم، على الرغم من أن بعض السندات أكثر خطورة من غيرها.

لكن هذه المزايا متوازنة مع العيوب التالية:

  • مخاطر أقل، ولكن عائد أقل: المقايضة بمخاطر أقل سوف توفر عائد أقل. لذا، فإن السندات عادة ما تكون استثماراً "بطيئاً وثابتاً"، على عكس الاستثمار في الأسهم.
  • يعتمد السعر على أسعار الفائدة: يعتمد سعر السندات على أسعار الفائدة، والتي لا يستطيع المستثمرون التحكم فيها، ويجب على المستثمرين عموماً أن يأخذوا أي أسعار يقدمها السوق وقد لا يحصلوا على أي شيء.
  • السندات معرضة بشدة لمخاطر التضخم: نظراً لأن السندات تدفع عائداً ثابتاً (ما لم تكن سندات ذات معدل عائم)، يمكن أن تنخفض قيمتها بشكل حاد إذا ارتفعت معدلات التضخم بشكل كبير.

هذه بعض الجوانب السلبية الأكثر أهمية للسندات، لكن السندات كان أداءها جيداً في الولايات المتحدة أو ألمانيا أو المملكة المتحدة على مدى العقود القليلة الماضية حيث استمرت أسعار الفائدة في الانخفاض.

ما هو الفرق بين السندات والاسهم؟

ربما تكون الأسهم والسندات هي أكثر المصطلحات شيوعاً التي يستخدمها الناس عندما يتحدثون عن الاستثمار. هذا صحيح، حيث إنهما جزءان مهمان من محفظة كل مستثمر.

تمنحك الأسهم ملكية جزئية في شركة ما، بينما السندات هي قرض ممنوح من قبلك لشركة أو حكومة. يتمثل الاختلاف الأكبر بين السندات والأسهم في كيفية تحقيقها للربح: يجب أن ترتفع الأسهم وتباع لاحقاً في سوق الاسهم لتحقيق الربح، بينما تدفع معظم السندات فائدة ثابتة بمرور الوقت.

أكبر فرق بين الأسهم والسندات هو مستويات المخاطرة وعائدها المحتمل. بشكل عام، قدمت الأسهم تاريخياً عوائد أعلى من السندات ولكنها تأتي أيضاً مع مخاطر متزايدة. بينما قد تكسب المزيد مع الأسهم، فقد تخسر المزيد أيضاً.

الاستثمار في السندات يكون آمناً عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة. لقد حققت السندات الحكومية طويلة الأجل تاريخياً حوالي 5٪ من متوسط ​​العوائد السنوية، بينما كانت عائدات سوق الأسهم تاريخياً 10٪ سنوياً في المتوسط. وعلى الرغم من وجود مخاطر أقل عند الاستثمار في السندات مقارنه مع الاستثمار في الأسهم، إلا أن السندات ليست خالية من المخاطر.

✍ خلاصة القول: لا يوجد استثمار سحري واحد لن يخسر المال أبداً أو استثماراً سيكسب المال بشكل دائم. هذا هو السبب في أن المحفظة الاستثمارية التي تحتوي على مزيج من الاثنين مفيدة لأموالك.

هل يجب أن تستثمر في السندات؟

يوفر الاستثمار في السندات، سواء تداول السندات الفردية أو شراء سندات عبر صناديق الاستثمار، التنويع ويمكن أن يُكوّن دخلاً لمحفظة الاستثمار الخاصة بك. مع جميع الاستثمارات المتعلقة بالسندات، يجب عليك بذل العناية الواجبة حول ما يلي: جهة الإصدار، ومقارنة تصنيفات السندات، وإذا أمكن، استشر أخصائي الاستثمار للمساعدة في توجيه اختياراتك.

جميع الفوائد أو الأرباح المكتسبة من الاستثمار هي مكافأة لتحمل المخاطر. يُعد فهم المخاطر وشهيتك الخاصة بها أمراً أساسياً لإنشاء استراتيجيات تداول واستثمار سليمة توازن بين احتمالية الخسارة وإمكانية المكافأة.

تقليدياً، يُنظر إلى السندات على أنها أدوات استثمارية يمكنها تنويع المحافظ الاستثمارية - وتخفيف بعض المخاطر المرتبطة بأسواق الأسهم. لكنها ليست خالية من المخاطر ولا ينبغي أبداً النظر إليها على أنها مصدر مضمون للدخل - وحتى لو كان لديها عائداً جيداً - من الإيرادات أو الأرباح.

عند محاولة تحديد طرق الاستثمار في السندات، قد يكون الحل الأفضل للمستثمرين الذين يخططون للاحتفاظ بالسندات لفترة طويلة هو شراء السندات عبر صناديق الاستثمار. قد يفضل المستثمرون الأكثر نشاطاً شراء السندات عبر عقود الفروقات نظراً لعدم وجود رسوم استرداد قصيرة الأجل والتي تفرضها العديد من الصناديق المشتركة لتثبيط التداول المفرط.

يجب وضع تفضيلك للسندات في السياق الأكبر لاستراتيجية الاستثمار الشاملة الخاصة بك وتحملك للمخاطر.

أدوات وموارد تداول مجانية

تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة في التداول قبل أن تقرر الاستثمار في السندات، يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من الدورات التدريبية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولًا أفضل.

يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق لكيفية عمل العقود مقابل الفروقات - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.

لا تمثل المعلومات التي قامت sc.capex.com بإعدادها عرضاً أو التماساً بغرض شراء أو بيع أي من المنتجات المالية المشار إليها هنا أو الدخول في أي علاقات قانونية، كما لا تمثل نصيحة أو توصية ترتبط بمثل هذه المنتجات المالية.

تم إعداد هذه المعلومات بغرض نشرها على الجمهور، وبالتالي لا تأخذ في اعتبارها أهداف الاستثمار المحددة، الوضع المالي أو الاحتياجات الخاصة لأي متلقي.

يتعين عليك تقييم كل منتج مالي بشكل مستقل والنظر في ملائمة هذا المنتج المالي من خلال الأخذ في الاعتبار أهدافك الاستثمارية المحددة، وضعك المالي أو احتياجاتك الخاصة، وأيضاً عن طريق استشارة مستشار مالي مستقل إذا اقتضت الضرورة، قبل التعامل على أي من المنتجات المالية المذكورة في هذه الوثيقة.

""يُحَظر تماماً نشر أو تداول أو إعادة إنتاج أو توزيع هذه المعلومات، كلياً أو جزئياً، على أي شخص دون موافقة كتابية مسبقة من الشركة.

لا يعد الأداء السابق دائماً مؤشراً على الأداء المحتمل في المستقبل. تُعبر أي آراء أو أفكار واردة هنا عن رأي المؤلف فقط ولا تمثل بالضرورة آراء أو أفكار sc.capex.com.
شارك هذه المقالة